Меню

Html code will be here

#Мнение

Банковский депозит VS Инвестиционный счет

Часть 3
Банковский депозит VS Инвестиционный счет.
Что выбрать?
Часть 3.

Трансформация банковской системы РФ

У кого из вас, дорогие читатели, есть совместные банковские счета на всю семью, структурированные облигации, депозиты, привязанные и индексу инфляции? Или же депозиты в корзине с ПИФами и иными финансовыми продуктами? Уверен, что многие даже не слышали о таких продуктах.

Между тем, это новая реальность банковского сектора. Откройте banki.ru: больше половины депозитов с адекватными ставками теперь предлагаются банками с инвестиционной составляющей.
Рис. 1. Процентные ставки выше ключевой ставки ЦБ РФ только по инвестиционным вкладам

Источник: www.banki.ru
Коммерческие банки РФ, не имея возможности конкурировать за средства клиентов старыми методами, вынуждены обратиться к инструментарию финансовых рынков. По сути, классических банковских депозитов осталось не так много.

Хотя в российских банках любят практически любой финансовый продукт назвать депозитом, по смыслу это в корне неверно. Теперь, размещая средства на «депозитах», указанных выше, владелец капитала, клиент банка, покупает ценную бумагу. По своим свойствам она намного ближе к структурному продукту, чем к депозиту.

Теперь большая часть депозитов не предполагает фиксированную процентную ставку. В лучшем случае клиент получает невысокую гарантированную доходность, например 3% в рублях, и возможность заработать дополнительно до 5-6% сверху в зависимости от динамики базового финансового актива.

Предполагаю, что с продолжением снижения учетной ставки ЦБ РФ доля классических депозитов в российской банковской системе будет стремиться к нулю как «в лучших домах Лондона и Парижа».

Какой же путь выбрать для сбережения средств?

Я люблю повторять одну фразу: «Мне 35, я с 2003 года на финансовом рынке, и я до сих учусь…»

Современный мир очень динамичен. А чтобы не отстать от основных тенденций, нужно постоянно интересоваться чем-то новым, постигать иные области знаний, развивать различные собственные навыки.

Представляете, какая огромная пропасть между некоторыми пенсионерами, не имеющими доступа в интернет и пользующимися кнопочными телефонами, и остальным населением? Они вынуждены жить в относительном информационном вакууме, что сродни своего рода изоляции.

Финансовые рынки и все, что связано с инвестициями и сбережениями, не является исключением. Если не постигать и не пробовать новое, не разбираться хотя бы поверхностно в финансовых продуктах и в основных возможностях, которые они предоставляют, то отставание в эффективности использования капитала будет нарастать с ускорением.

Коммерческие банки оставляют поле классических депозитов и уходят в инвестиционный сектор. Посмотрите, сколько клиентов «Сбербанка», «ВТБ», «Тинькофф Банка» теперь имеют индивидуальные счета на Московской бирже. Речь идет уже о миллионах людей.

Могу предсказать, что уже в 2020 г мы станем свидетелями даже не 5-миллионного, а 6-миллионного счета, открытого на Московской бирже.
Таб. 1. Число зарегистрированных клиентов на Московской бирже в разрезе участников торгов по состоянию на январь 2020 г.

Источник: Московская биржа
С течением времени большая часть населения России так или иначе станет участником финансовых рынков, причем, не только российских, но и международных. Это прогресс, который не остановить!

Но большинство, порядка 90% розничных банковских клиентов, продолжат оставаться крайне пассивными участниками финансовой системы, как это обычно и происходит. Они не захотят разбираться в премудростях инвестиций и будут приобретать самые простые инструменты, массово предлагаемые коммерческими банками.

Именно эта основа позволит российским банкам продолжать демонстрировать впечатляющие показатели прибыльности бизнеса. Их пассивные клиенты будут приобретать продукты, в которых зашит огромный финансовый интерес посредника. Упаковка будет красивая, а условия простыми и достаточно понятными, прямо как у iPhone.

Именно поэтому так важно разбираться, хотя бы поверхностно, в основах финансового рынка. Будь моя воля, я бы ввел отдельный предмет на эту тему для старшеклассников. К сожалению, пока уровень финансовой грамотности населения нашей страны очень низкий.

Каждый должен решить для себя, по какому пути пойти:

· Не интересоваться и не обучаться финансовой грамотности и отдать всё на откуп посреднику в лице коммерческого банка.

· Постараться вникнуть хотя бы поверхностно в основы финансового рынка и получить доступ к широчайшим возможностям мира инвестиций.

Первый путь очень простой и не требует никаких умственных, временных и трудозатрат. Но он же ужасно неэффективен со многих точек зрения, особенно с позиций финансового результата для владельца капитала.

Второй путь в самом его начале представляется сложным, запутанным и трудоемким. Отчасти, так и есть: отсутствует универсальный учебник, прочитав который, обыватель сможет различать финансовые продукты по рискам и доходности. Финансовые рынки всегда были переполнены мошенниками и организациями очень короткого жизненного цикла. К таким организациям я отношу вполне легальные компании, которые, пользуясь низкой финансовой грамотностью населения, навязывают продукты, не соответствующие инвестиционному профилю клиента. В итоге компания процветает, получив огромные комиссионные, а клиент в убытках и с отвращением к финансовому рынку на долгие годы, если не навсегда.

К счастью, уровень развития финансового рынка в России достаточно высокий. Во многих аспектах он соответствует передовым мировым стандартам, а в некоторых случаях даже опережает их, что не может не радовать и является предметом гордости.

На мой взгляд, основная проблема заключается в оторванности большей части населения от доступного инструментария финансового рынка. Причин много – нежелание учиться, разрозненность и обрывистость информации, не дающей полной картины, боязнь нового и неизведанного, особенно когда речь про деньги, а также наличие мошенников и недобросовестных участников рынка.

Мне как автору особенно интересно предоставить читателю относительно краткий, доступный и понятно структурированный материал. При наличии желания он должен позволить пойти по пути просвещения, стать навигатором в мире инвестиций.

Дальнейшие статьи, готовящиеся к публикации, будут своего рода пояснением, как добраться из пункта А в пункт В по автобану, а не по проселочной дороге. Он поможет уйти от перекрытий, пробок, аварий и благополучно решать собственные финансовые задачи. Поверьте, при правильном подходе это совсем не сложно!


P.S. Так что же выбрать вместо банковского депозита?

Если цель заключается в защите капитала от инфляции при минимально возможном уровне риска, то самым простым и удобным инструментом для инвестора является рынок облигаций. Он предоставляет поистине огромные возможности! Как вам 8% годовых в рублях или 6% годовых в долларах? И это при риске, сопоставимом с банковским депозитом. Облигация является долгом юридического лица, завернутым в обложку ценной бумаги. Проценты в виде купонов выплачиваются, обычно, раз в полгода. В большинстве случаев при покупке облигаций до момента их погашения основным риском для инвестора является дефолт компании. Таким образом, держатель облигации получает фиксированную доходность к моменту погашения. Риск потерь, как и в случае банковского депозита, – дефолт с последующей процедурой банкротства юридического лица. Конечно, отсутствует страховка от Агентства Страхования Вкладов. Но, во-первых, доходности будут выше. А во-вторых, можно ограничиться государственными или квазигосударственными выпусками, например, Газпрома, Сбербанка, ВТБ. Но, как говорится, это уже совсем другая история, речь о которой пойдет дальше. Следите за новыми материалами и берегите себя!