Меню

Html code will be here

#Мнение

Банковский депозит VS Инвестиционный счет

Часть 1
Банковский депозит VS Инвестиционный счет.
Что выбрать?
Часть 1.

Через две недели мне исполнится 35 лет, я кандидат экономических наук, достаточно успешный бизнесмен, а также аттестованный специалист финансового рынка на территории РФ и США. Но при этом у меня нет ни одного банковского депозита. Не имеет их также ни моя жена, ни ближайшие родственники.

Как так получилось? Я совсем не банкрот, владею дорогой недвижимостью, несколькими автомобилями, мои дети учатся в частной английской школе, а на различных счетах у меня красуются цифры в валюте с 6 нулями.

Интересно? Тогда желаю вам терпения дочитать статью до конца.

Закат эры депозитов. Мировая практика

Можно долго упражняться в красноречии и в академических дискуссиях, но я предпочитаю краткую и сочную выжимку из фактов и статистических данных.

Не приходит ничего лучше на ум, чем аналогия с астероидом и вымиранием динозавров. И если динозавры в нашем случае – банковские депозиты, то астероид – мировой финансовый кризис 2008 г. Да, с тех времен минуло уже почти 12 лет, но его последствия продолжают менять до неузнаваемости ландшафт мировой финансовой системы и поныне.

Выход из кризиса был найден крупнейшими мировыми центральными банками в выборе пути обнуления процентных ставок. На данный момент в Евросоюзе, Швейцарии и Японии отрицательные ставки по депозитам в ЦБ только в местных валютах. В 2017-2019 гг. США и Великобритания предпринимали попытки нормализовать денежно-кредитную политику и вернуть учетные ставки к привычным значениям. Но по разным причинам были вынуждены отказаться от этой идеи и снова развернуться лицом к политике дешевых денег.
Рис. 1. Динамика процентных ставок ФРС США

Источник: www.tradinview.com
Рис. 2. Динамика процентных ставок Европейского Центрального Банка

Источник: www.mfd.ru
Рис. 3. Динамика процентных ставок Центрального Банка Швейцарии

Источник: www.mfd.ru
Рис. 4. Динамика процентных ставок Центрального Банка Великобритании

Источник: www.mfd.ru
Но при чем здесь банковские депозиты для населения?

Ответ прост: дешевые деньги стимулируют всех участников финансовой системы тратить средства, а не сберегать их. Если коммерческий банк может занять деньги напрямую в Центральном Банке под 1%, то привлекать средства у населения под более высокую процентную ставку он не будет. Подобные действия повлекут за собой лишь убытки.

Таким образом, длительное снижение Центральным Банком учетной ставки создает крайне негативные условия для населения страны в отношении доходности банковских депозитов. Ведь в целом, это самый простой и доступный финансовый инструмент. После обнуления в 2009 г процентных ставок в развитых экономиках начался стремительный и устойчивый растущий тренд на финансовых рынках. В большинстве случаев он продолжается и по сей день: цифры говорят сами за себя.

Рис.5 Динамика индекса основного американского индекса S&P500.

Источник: www.tradinview.com
По сути, за счет снижения привлекательности депозитов монетарные власти государства стимулируют физических лиц к поиску более доходных, и как следствие, более сложных финансовых продуктов. При негативных же сценариях они могут иметь риск частичных потерь капитала.

Факт остается фактом: попробуйте сегодня найти в Европе банковский депозит в евро со ставкой более 0,5% годовых. Уверен, что сделать это будет довольно сложно. Но даже при успешных итогах поиска надежность коммерческого банка, предлагающего такие шикарные условия, крайне сомнительна.

Политика низких ставок со стороны ЦБ заставляет работать более активно и сбережения физических лиц. За несколько лет банковские депозиты для населения в развитых экономиках вымерли, как динозавры после метеорита.